案例示例 交易对：BTCUSDT 永续 (假设当前价格为 25,000 美元) 方向：做多 杠杆：5倍 跌多少加仓：2% 单次止盈目标：5%运行策略 阶段1 - 初始下单：系统创建一个新的 DCA 循环，并根据用户设定的预定义价格步长 (2%），从初始订单价格 ($25,000) 计算每个安全订单的价格，例如$24,500、$24,000 等，系统还将从初始订单计算止盈价格，例如 $26,250，这将是马丁格尔策略的止盈订单。 合约价格 跌多少加仓 (%) / 单次止盈目标 (%) 平均价格 / 收益 $25,000 -- (初始订单) $25,000 $24,500 -2% (安全订单 #1) $24,750 $24,000 -4% (安全订单 #2) $24,500 $26,250 +5% (单次止盈目标) $26,250 - $24,500 = $1,750 阶段 2 - 策略操作：策略最初在 $25,000 买入一个 BTC 合约。如果 BTC 价格下跌 2% 至 $24,500，策略将自动在较低的价格点再买入一个合约，将两个合约的平均进场价格拉低至 $24,750。

什么是现货马丁格尔策略？ DCA，全称Dollar Cost Averaging（美元平均成本），它在国内更常用的一种叫法，是马丁格尔策略，比较常用于传统金融中的外汇市场。 如果你总担心抄不到底，亦或在低点买入之后投资标的继续下跌，那么了解和使用马丁格尔策略，将对你在加密市场投资，拥有较大的帮助。 马丁格尔策略的基本原理是，在一个可以买涨买跌的双边市场，总体上只押注一边，如果做反了，就不断反向加码。直到市场回调，即可赚取从低位买入到高位卖出的利润。目前，马丁格尔策略凭借一系列优势，已逐渐被各类投资者广泛运用，但鉴于市场的风险性，该策略无法承诺保本，投资者需控制风险。 另外，随着用户需求的多样化，欧易正式推出了加密资产现货交易版本的马丁格尔策略。欧易的现货马丁格尔策略，沿袭了该策略传统版本的基本思路，并结合加密圈的特性在操作上做了一系列优化，是一种自动化的分批次、低点位抄底策略。 快速了解现货马丁格尔策略

Q：什么是马丁格尔的交易周期？ A：交易周期就是一笔交易从买入到卖出的过程。一个交易周期，至少有一个初始订单和止盈单。 Q：马丁格尔止盈价格怎么计算的？ A：单次止盈目标，就是在一个交易周期内，您希望赚取的收益，以百分百计价，如10%。 详细计算公式为：止盈价格 = 当前周期平均持仓成本 x (1 + 单次止盈目标)。 Q：马丁格尔为什么没有按照设置的值来止盈？ 设置单次止盈后，随着加仓单的进线，不断加仓的时候，止盈单也会动态调整。 Q：马丁格尔止损价格怎么计算的？ A：您可以参考此公式：止损价格 = 初始订单成交价 x (1 - 止损百分比)。当触发止损价格且完全成交后，当前策略将结束。 Q：马丁格尔加仓价差倍数有什么用，怎么计算？ A：价差放大倍数会用于计算下一次的加仓单金额。放大倍数会影响到成交资产的平均持仓价格。

二、常见问答1、马丁格尔的最大创建数量是？ 目前合约马丁格尔最大创建数量是100个，请注意，这些数量限制可能会根据平台的动态调控而有所变化，因此实际可以开出的数量请您以页面显示为准。 2、为什么创建马丁格尔策略时，页面提示：停止（创建失败）？ 如果设置的初次下单金额较少，不满足最小下单张数开仓所需的保证金（最小下单张数根据币对的不同也有所不同），系统会停止策略。 如果策略账户余额＜策略初次下单金额，即使满足最小下单数量要求，也会创建失败。 不满足最小下单张数开仓所需的保证金（最小下单张数根据币对的不同也有所不同）。 当行情剧烈波动时，可能触发限价机制，也可能导致创建失败。 3、如何手动加仓？ 打开【运行中】的策略，点击【更多】-【加仓】，可以对已经运行的策略进行加仓操作。 4、合约马丁格尔使用【开始条件】为 RSI 指标触发时，为什么没有触发？ 合约马丁格尔使用【开始条件】为 RSI 指标触发时，需要有 120 根完结 K 线进行计算。如果是币对刚上线，在没有足够 K 线的情况下，是无法触发的。

一、期权盈亏计算 在单币种保证金账户模式下，系统自动为您开通期权买方及卖方交易权限，期权仓位如下图所示： 名词 解释 持仓量 多仓持仓量为正数，空仓持仓量为负数 当前市值 若计价单位为币，则当前市值=持仓量 * 标记价格若计价单位为张，则当前市值=持仓量 * 标记价格 * 合约乘数 收益 当前仓位未实现盈亏收益 = (标记价格 - 开仓均价) * 持仓量 * 合约乘数 收益率 买方收益率 =（标记价格 - 开仓均价）/ 开仓均价卖方收益率 =（开仓均价 - 标记价格）/ 开仓均价 初始保证金 买方初始保证金为0，卖方初始保证金计算参考：期权保证金计算规则介绍 维持保证金 买方维持保证金为0，卖方维持保证金计算参考：期权保证金计算规则介绍 二、跨币种保证金模式-全仓 在跨币种保证金账户模式下，系统自动为您开通期权买方及卖方交易权限，期权仓位如下图所示： 名词 解释 持仓量 多仓持仓量为正数，空仓持仓量为负数 当前市值 持仓量 * 标记价格 * 合约乘数 收益 当前仓位未实现盈亏收益 = (标记价格 - 开仓均价) * 持仓量 * 合约乘数 收益率 买方收益率 =（标记价格 - 开仓均价）/

当用户希望调高杠杆时，系统检测调整后的杠杆倍数小于当前张数所处档位的最大杠杆倍数时，即可调整成功。调整后，当前仓位开仓所需保证金会降低。当用户调低杠杆时，持仓所需保证金会增加，当系统检测账户中有足够的可用余额可以追加时，持仓杠杆倍数即可调整成功。7.订单潜在浮亏 合约交易中， 当订单的价格和标价价格有偏差时，系统会算出合约的订单潜在浮亏。如果买入的订单价格高于标记价格或者卖出的订单价格低于标记价格时，假设订单成交，形成仓位后用户会立即开仓亏损。为了提高用户资金安全性和平台的风险管理，OKX 会将这类订单的潜在浮亏算入下单所需要的成本中，避免开仓后立即亏损甚至爆仓。

*（1／开仓均价 - 1／标记价格）空仓收益 = 面值 * |张数| * 合约乘数 *（1／标记价格 - 1／开仓均价） 2）USDT保证金合约多仓收益 = 面值 * |张数| * 合约乘数 *（标记价格 - 开仓均价）空仓收益 = 面值 * |张数| * 合约乘数 *（开仓均价 - 标记价格） 收益率 收益 / 开仓保证金 预估强平价 1）币本位保证金合约多仓预估强平价 = 面值 * |张数| * (维持保证金率 + 手续费率 + 1) / (保证金余额 + 面值 * |张数| / 开仓均价)空仓预估强平价 = 面值 * |张数| * (维持保证金率 + 手续费率 - 1) / (保证金余额 - 面值 * |张数| / 开仓均价) 2）USDT保证金合约多仓预估强平价 = (保证金余额 - 面值 * |张数| * 开仓均价) / (面值 * |张数| * (维持保证金率 + 手续费率 - 1))空仓预估强平价 = (保证金余额 + 面值 * |张数| * 开仓均价) / (面值 * |张数| * (维持保证金率 + 手续费率 + 1)) 保证金余额 开仓保证金 + 手动追加（或减少）的保证金

单币种杠杆 1、收益 1）交易货币做保证金多仓，收益是交易货币（使用标记价格与最新价格） 标记价格收益 = 仓位资产 -（负债 + 利息）/ 标记价格 最新价格收益 = 仓位资产 -（负债 + 利息）/ 最新价格 2）计价货币做保证金多仓，收益是计价货币（使用标记价格与最新价格） 标记价格收益 = 仓位资产 * 标记价格 -（负债 + 利息） 最新价格收益 = 仓位资产 * 最新价格 -（负债 + 利息） 3）计价货币做保证金空仓，收益是计价货币（使用标记价格与最新价格） 标记价格收益 = 仓位资产 -（负债 + 利息）* 标记价格 最新价格收益 = 仓位资产 -（负债 + 利息）* 最新价格 4）交易货币做保证金空仓，收益是交易货币（使用标记价格与最新价格） 标记价格收益 = 仓位资产 / 标记价格 -（负债 + 利息） 最新价格收益 = 仓位资产 / 最新价格 -（负债 + 利息） 2、收益率 = 收益 / 开仓保证金 通过将标记价格和最新成交价纳入收益计算，用户可以更全面地了解其仓位的表现。标记价格有助于减小异常市场波动的影响，而最新成交价则为用户提供了更准确的交易收益信息。

现货指数价格旨在衡量基础数字资产的价格。OKX的USDT保证金合约以USDT指数价格计价，USDC保证金合约以USDC指数价格计价，而币本位保证金合约使用基础数字资产的美元等值现货指数价格。 为确保指数价格准确反映每个币种的公允现货价格，通常将其计算为从主流交易所获取的现货价格的加权平均值。平均机制旨在确保指数保持代表性，有效减轻来自单个交易所的异常价格偏差的影响。 计算现货指数价格 A. 对于每个指数价格，实时从指定交易所检索相应交易对的价格。数据检索频率受这些交易所设置的API速率限制。 B. 进行系统维护或在指定时间段内未更新其最新价格的交易所将不被纳入最新价格更新的计算。每个指数的更新频率不同。 C. 如果不是所有交易所都提供有效数据，则从每个交易所获取的数据通常会按以下方式加权*。 当有 3 个或更多交易所的数据可用时，其将按其预设的加权值加权。如果交易所的价格与其他交易所的中位数价格偏差超过 2%，则该交易所的价格将按中位数的 98% 或 102% 取值，具体取决于其为太高还是太低。 当有 2 个交易所的数据可用时，将其同等加权。

当用户希望调高杠杆时，系统检测调整后的杠杆倍数小于当前张数所处档位的最大杠杆倍数时，即可调整成功。调整后，当前仓位开仓所需保证金会降低。当用户调低杠杆时，持仓所需保证金会增加，当系统检测账户中有足够的可用余额可以追加时，持仓杠杆倍数即可调整成功。7.订单潜在浮亏 合约交易中， 当订单的价格和标价价格有偏差时，系统会算出合约的订单潜在浮亏。如果买入的订单价格高于标记价格或者卖出的订单价格低于标记价格时，假设订单成交，形成仓位后用户会立即开仓亏损。为了提高用户资金安全性和平台的风险管理，OKX 会将这类订单的潜在浮亏算入下单所需要的成本中，避免开仓后立即亏损甚至爆仓。

已实现收益 平仓收益 + 结算收益 + 交易手续费 注：当前交易手续费计算规则，請点击查看。 已实现收益率 (已实现收益 / 已平仓仓位保证金) x 100% 例子开仓均价 U本位保证金合约：假设您持有BTC-USDT 交割合约多头仓位，持仓量为 10张，当前开仓均价为 100,000 USDT。您在现有的 BTC-USDT 交割合约多头仓位上再开多 5张合约，买入价格为 160,000 USDT。 开仓均价： = (当前持仓量 x 开仓均价 + 加仓量 x 加仓价格) / (当前持仓量 + 加仓量) = (100,000 x 10 + 160,000 x 5) / (10 + 5) = 120,000 USDT 币本位保证金合约：假设您持有BTC-USD 交割合约空头仓位，持仓量为 10张，当前开仓均价为 100,000 USDT。您在现有的 BTC-USD 交割合约空头仓位上再开空 5张合约，买入价格为 80,000 USDT。

余额不足 如果您在亏损的情况下提前结束周期，可能会导致马丁格尔策略账户内余额不足以支撑下周期下单需求，届时系统将按min(您的马丁格尔策略账户内可用余额，原定下单数量）为你自动重试下单，如果重试下单数量不足最小下单数量，重试下单失败，策略依然持续正常运行（初始单失败除外）；如果重试下单数量 ≥ 最小下单数量，重试下单成功，策略持续正常运行。 不同合约交易对和合约交易对的最小下单数量请参考永续合约-交易规则简介 和 现货杠杆-交易规则简介 例如您以最大投资额 100 USDT创建了合约马丁格尔策略，在第一个周期您面临 50 USDT的亏损，此时您选择提前结束周期，那么下一轮周期的开仓单将有可能面临余额不足而导致下单失败，假设届时合约马丁格尔策略账户内可用余额为 5 USDT，那么系统将按min( 5 USDT，原定下单数量）为您自动重试下单，如果min( 5 USDT，原定下单数量）不足最小下单数量，重试下单失败，策略依然持续正常运行（初始单失败除外）；如果min( 5 USDT，原定下单数量） ≥ 最小下单数量，重试下单成功，策略持续正常运行。

此外，OKX 可能不会在所有市场和司法管辖区提供其所有服务，并可能限制或禁止从受限制地区使用全部或部分服务，目前这些地区包括中国香港（特别是关于我们的衍生品相关服务）、比利时、古巴、法国及其海外领土，包括瓜德罗普岛、法属圭亚那、马提尼克岛、马约特岛、留尼汪岛、圣巴泰勒米岛、圣马丁岛、圣皮埃尔和密克隆群岛、法属南部和南极领地、法属波利尼西亚、瓦利斯和富图纳以及新喀里多尼亚、伊朗、印度、日本、朝鲜、马来西亚、新加坡（特别是关于我们的保证金和衍生品相关服务）、叙利亚、美利坚合众国包括所有美国领土，如波多黎各、美属萨摩亚、关岛、北马里亚纳群岛和美属维尔京群岛（圣克罗伊岛、圣约翰岛和圣托马斯岛）、巴哈马、加拿大、荷兰、英国（特别是关于我们面向零售用户的衍生品相关服务）、爱尔兰、孟加拉国、玻利维亚、克里米亚、顿涅茨克和卢甘斯克、乌兹别克斯坦和马耳他（请参考 OKX 的使用条款第 2.2 节，我们会不时更新 OKX 限制其服务的司法管辖区列表）。条款内容不应排除用户所属国家或地区的法律。因此，如果您不符合这些资格要求，请不要使用我们的服务。

一个完成开仓和平仓的合约，常见费用有：开仓时的手续费、平仓时的手续费、永续合约有资金费（买家卖家间相互收取和支付）、强平时的平仓手续费（按照吃单费率）、强平时的维持保证金费用。计算方法，也适用于合约网格、合约马丁格尔策略。一、手续费计算公式 若手续费等级 为lv1 ，则合约交易吃单费率 0.05%，挂单费率 0.02%；1、USDT 合约开仓手续费 USDT 合约开仓手续费=面值*开仓张数*开仓价格*手续费费率 平仓手续费：开仓手续费公式换为 平仓张数 和 平仓价格。 例1：USDT 合约 BTCUSDT 永续合约开仓，面值 0.01 BTC，数量 100 张，价格是 10,000，手续费等级为 1 ，按照吃单全部成交，则： 开仓手续费=0.01*100*10,000*0.0005 = 5 USDT 2、币本位合约手续费 币本位合约开仓手续费=面值*开仓张数/开仓价格*手续费费率 平仓手续费：开仓手续费公式换为 平仓张数 和 平仓价格。

1、免息额度 币种 免息额度（币数） USDT 20,000 BTC 1 LTC 10 ETH 5 ETC 2000 XRP 5,000 EOS 500 BCH 5 BSV 5 TRX 30,000 LINK 50 DOT 50 ADA 500 ALGO 500 ATOM 20 CRV 100 FIL 10 DASH 2 IOST 10,000 IOTA 500 KNC 200 NEO 10 ONT 300 QTUM 100 THETA 100 SUSHI 30 SUN 20 XLM 1,000 UNI 20 XMR 2 XTZ 100 ZEC 2 YFI 0.01 YFII 0.1 2、计息与扣息 计息时间：每小时整点记录一次 扣息时间：每小时整点记录一次 用户在全仓和逐仓下产生的负债将会分别计息和扣息； 用户通过计息负债所计算得到的利息，每小时整点记录一次，以 0 点为基准，每小时扣息一次。举例：当用户在 22:55 分发生借币行为，此时不记录用户利息，当 23:00 时，通过计息负债，计算用户利息，且在 23:00 时，发生扣息。